2022年5月20日,著名券商华盛证券向投资者推荐买入中原建业,并预计中长线股价可见1.70元,其分析如下:
中原建业(09982): 集团主要业务是在国内从事房地产代建服务,并以「建业」品牌处理代建服务。集团是在今年5月由本港上市公司建业地产(00832)分拆上市,主要承接轻资产业务的拓展、营运和管理。
截至2021年12月31日止之全年度业绩为营业额上升13%至13.01亿元人民币,股东应占盈利同上升13%至7.7亿元人民币。集团主要是在国内从事房地产代建服务,通常包括规划设计管理、成本管理、施工管理、竣工管理、交付管理及销售管理等,亦有部分相关的客户服务、物业维护管理、前期物业监督、档案管理、人力资源和行政管理等。去年新签代建项目87个,按年上升8.8%。新项目建筑面积超过千万平方米,按年增长16.7%。
到目前为止,在管项目261个,建筑总面积超过3097万平方米。集团已在河南省内百个市县及19个省外市县开展业务,同时有部分政府代建项目6个,建筑面积超过79万平方米。集团正计划扩大业务的地理覆盖范围,进一步走出河南省以外城市的大中原地区,包括湖北、陕西、山西、河北、安徽、江苏及山东等。
结合政府的「十四五规划」,房地产行业继续推动保障性租赁住房建设、城市更新可成为趋势,带动中小房地产代建业务需求将逐步提升。目前国内代建行业渗透率仅4.8%,跟外国的超过30%,仍有很大的发展空间。可于现价1.14元附近吸纳,中长线可见1.70元,跌穿0.99元止蚀。(建议时股价:1.14元)